Již dvacátý díl Krypto Kompasu je zde a jako obvykle tedy si v rychlosti projdeme to nejdůležitější z makro vývoje, dění okolo Bitcoinu a zejména ETF narativu, podíváme se na pár varovných signálů i důvodů pro nevyhnutelný mid-term mini krach, a nakonec samozřejmě nevynecháme zajímavosti z DeFi sektoru, včetně pár tipů na zajímavé projekty, které se možná v blízkém budoucnu stanou středem pozornosti. Pojďme na to.
Vypadá to, že makro faktory jako je inflace jsou během roku 2023 čím dál slabším hybatelem trhu. Před vydáním dnešních inflačních čísel v USA se krypto market ani neobtěžoval postrašit typicky předcházejícím propadem ceny a BTC si tak již třetí týden pěkně v klidu konsoliduje okolo ceny 30-31,000 USD.
Zřejmě také ví proč, jelikož se dnes opět ukázalo, že inflace nestoupá nijak razantním tempem. Konkrétně došlo k nejnižšímu sezónnímu nárustu spotřebitelských cen od března 2021, a to o 0.2 %.
Co to znamená? Například, dle prohlášení JP Morgan lze nyní očekávat pokračování ve stoupání cen S&P 500, což pochopitelně značí zelenou cestu i pro Bitcoin. Dále, trh již nyní počítá s dvěma dalšími zvednutími úrokových sazeb, které FED do konce roku plánuje a tím pádem nedojde k negativnímu překvapení trhů. Nakonec, ihned po vydání CPI vidíme opětovný pokles v síle dolaru (DXY):
Makro v USA tedy můžeme jako potenciální negativní faktor alespoň prozatím odložit stranou: krypto trh se nyní totiž bude soustředit zejména na nový, velmi silný narativ: potenciál schválení prvního spotového Bitcoin ETF.
V minulém díle Krypto Kompasu jsme zmiňovali, že žádost investiční korporace BlackRock má mnohem vyšší šanci na schválení, než kterýkoli z minulých pokusů a právě tyto, konkrétně až 90% šance, nyní Bitcoin trh náležitě oceňuje.
Například, změnu v celkovém přístupu projevuje i Chicago Board Options Exchange (CBOE), tedy největší opční burzy v USA, na které má budoucí ETF produkt šanci obchodovat:
„CBOE nyní vydala dodatky ke celkově pěti Bitcoin ETF žádostem. Jedna z hlavních změn, které pozoruji, je otočka ve znění jazyka a přístupu“ James Seyffart
UPDATE: @CBOE has filed amendment's for all 5 of their #Bitcoin ETF applications. The one change I can find is different language about CBOE's SSA with Coinbase. Changing from "Expecting to enter" to "reached an agreement on terms". pic.twitter.com/25qK0x9lHg
— James Seyffart (@JSeyff) July 11, 2023
Konec konců, naděje na schválení momentálního kola ETF žádostí je vcelku jasná ihned poté, co nahlédneme na přístup mainstreamových médií, z nichž mnoho se pochopitelně nachází pod chapadly korporace BlackRock. Diktování narativu je v tomto případě docela vtipné, obzvláště když sáhneme do nedaleké paměti a uvědomíme si, že veškeré nynější nadpisy jsou v podstatě kontrastem toho, co čtenářům média přednášela mnoho předchozích let:
A tak dále! Schválně si zkuste podobné nadpisy významově obrátit a najděte si na Googlu zprávy například z roku 2021 či dříve…
Bitcoin se nyní pochopitelně vydal shillovat do terénu i CEO BlackRocku Larry Fink:
NEW - BlackRock CEO is now promoting crypto and Bitcoin.pic.twitter.com/H7VtIi2rLd
— Disclose.tv (@disclosetv) July 5, 2023
Spolu s nadějemi schválení Bitcoin ETF se nám zde pochopitelně objevují i staré známé hvězdné predikce o blížícím se rapidním ocenění BTC, které bude následovat (institutions are coming…):
BREAKING: $800 billion Standard Chartered Bank now forecasting $120,000 #Bitcoin price by 2024 pic.twitter.com/4oDzolG44p
— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) July 10, 2023
Trillions are coming. #BTC pic.twitter.com/jgZ4vVL65N
— The ₿itcoin Therapist (@TheBTCTherapist) July 10, 2023
Abychom se nenechali omámit silným ETF hopiem, je třeba nahlédnout také na varovné signály, které jsou přítomny i v těch nejsilnějších býčích trendech. Přece jen, pokud BlackRock chce naše bitcoiny, dost možná si je raději nakoupí o pár (desítek) procent levněji.
Jedním z těchto signálů je momentálně rekordní příval BTC ze strany těžařů na burzy. Z grafu níže si jednoduše všimnete, že se jedná o historické množství.
Výše zmíněným grafem se dostáváme k důležité otázce: jak dlouho se ještě můžeme nacházet v momentální býčím trendu trvajícím od ledna tohoto roku, než se dočkáme typického 30-50% propadu, který je ostatně součástí naprosto všech Bitcoin bull runů?
Totožnou otázku si klade i legendární, dlouhodobý Bitcoin investor a analytik Bob Loukas:
„… den 26 (z 60) od posledního dna cyklu. Dostáváme se blízko k oblasti středu, což je ideální spot. Pokud překonáme hranici 31.7K, potom se na 36K dostaneme krátce poté, což bude top tohoto cyklu.“
#bitcoin day 26 (of 60) since the last cycle low. Getting close to the midpoint. Weekly flag. It’s in an ideal spot. If through $31.7k, $36k comes quick for a cycle top. Preferred view here.
— Bob Loukas (@BobLoukas) July 11, 2023
Hranice 36-40,000 USD je očekávanou resistencí, která by dávala smysl jako bod nadcházející pauzy a minimálně několikatýdenního až měsíčního obratu trendu, což by ve výsledku vykreslilo naprosto typickou cenovou akci známou z mnoha minulých býčích trhů. Právě během tohoto období, které nás nevyhnutelně čeká, začne mnoho účastníků trhu pochybovat o tom, zdali se opravdu nacházíme v býčím trhu. Nicméně, nezapomínejme na to, že veškeré znamení napovídají tomu, že dno medvědího trhu již bylo vykresleno a je možné, že právě na tyto příležitosti se vyplatí mít odložený střelný prach.
Mid-term top se vyplatí sledovat a my se ho rozhodně v asistenci několik šikovných analytiků pokusíme rozeznat, takže zůstaňte na pozoru a čtete pravidelně Krypto Kompas.
Analýzy Boba Loukase vřele doporučujeme sledovat na jeho Youtube kanálu zde.
K rozeznání dlouhodobých trendů se hodí i následující pomůcka porovnávající MA 50/200, kterou vřele doporučujeme k uložení:
#Bitcoin historical 50/200 MA crosses. pic.twitter.com/Jy5aq0yxZ5
— tedtalksmacro (@tedtalksmacro) July 6, 2023
V kryptu čas letí opravdu hvězdným tempem a je to již zhruba půl roku od bodu výkvětu Ordinals ekosystému, tedy v podstatě NFT scény na Bitcoinu. Dle dosavadních statistik to vypadá, že oproti momentální kapitulaci NFT na Ethereu si Ordinals scéna vede stále výborně. Fakt, že jsou Ordinals pořád v růstové fázi je podtržen následujícími grafy zobrazujícími růst unikátních uživatelů:
And still unique users climb, it's hard not to be optimistic about the future.
Fade Ordinals and Bitcoin at your peril!! #BTC #Ordinals pic.twitter.com/veFZjxc7UW — Ordinal Labs (@OrdinalLabs) July 4, 2023
RWA sektor je jedním z nejnadějnějších nových odvětví DeFi přinášející možnost tokenizace reálných aktiv a jejich účasti v mnoha již přítomných a funkčních protokolech, zejména potom na síti Ethereum.
Růst RWA sektoru můžete sledovat přímo na DeFiLama v sekci kategorií, kde vidíme, že se v RWA momentálně pohybuje celkově 700 milionů USD:
Více informací o RWA a nejdůležitějších projektech tohoto sektoru se dočtete v Krypto Kompase #16.
V tandemu s tlakem regulátorů na burzu Binance a zejména potom po krachu FTX během podzimu minulého roku pozorujeme neustálý, exponenciální růst v adopci decentralizovaných AMM a perpetuálních burz:
Decentralized exchanges have done nearly $3 trillion in trading volume since 2020.@Uniswap alone makes up for approximately $1.5 trillion.
There is demand to transact onchain.👇 via @tokenterminal pic.twitter.com/8o8ZPbKJ2c — Erik Smith, CFP® (@eriksmithcfp) July 11, 2023
Pokud vás tento sektor zajímá a máte dost obchodování na centralizovaných službách, rozhodně neváhejte a prostudujte si náš detailní rozbor v článku „DeFi Puls #2: Perpetuální DEX burzy“.
Aktivní čtenáře našich Airdrop návodů bude rozhodně zajímat blížící se start L2 sítě Linea, která se na mainnet chystá již příští týden! Co myslíte, připraví si Linea pro aktivní uživatele airdrop nebo si budeme muset ještě pár měsíců počkat?
💥 JUST IN: @LineaBuild is set to go live on the mainnet next week.@Consensys has stated that they will onboard ecosystem partners this week, before opening Linea to the public during next week's @EthCC in Paris.
Check out the details ⤵️https://t.co/vZwQZ9LjuK — The Defiant (@DefiantNews) July 11, 2023
@Protectoratexyz is kicking goals!
🪬 ETH Capsule paying 11% yield in ETH 🪬 $PRTC being bought up by smart money 🪬 Team is well-connected for partnerships (@arbitrum, $BTRFLY?) 🪬 NFT Capsule soon™ More alpha in thread below... Find out more here: https://t.co/DbtczNMQLq — backtest dummy (@backtest_dummy) July 8, 2023
$AAVE might be the most interesting token in all of crypto right now...
Is in spot 5 or 6 on this list basically every single day... But is it future institutional darling that will 50x or cursed defi 1.0 token that will stagnate and die? (am hoping the former and own some) pic.twitter.com/Ghm46UAOxa — rektdiomedes (@rektdiomedes) July 5, 2023
If we're currently looking at the $GMX v2 configs it looks like these tokens will be deployed on mainnet.
Arbitrum: $BTC, $ETH, $DOGE, $SOL, $LTC, $UNI, $LINK, $ARB, $USDC, $DAI, $USDT Avalanche: $BTC.b, $ETH, $DOGE, $SOL, $LTC, $AVAX, $USDC, $DAI, $USDT game on soon. — Tano 🦇🔊🛡️ (@tanoeth) July 6, 2023
Both $ARB and $OP seem poised for a breakout as we approach the EIP-4844 catalyst.
Previous ETH Network upgrades always coincided with a particular narrative/ catalyst. Shapella Upgrade = LSD tokens Cancun Upgrade = L2s ( $ARB $OP) pic.twitter.com/q3PN8Bi71C — Sandra (@sandraaleow) June 27, 2023
Kryptoblok je nezávislý magazín, kde se pravidelně soustředíme na prozatím masami neobjevené, ale vysoce nadějné projekty ze světa kryptoměn a technologie blockchain. Fundamentální analýza a hledání projektů, které budou hýbat průmyslem budoucnosti, to je oč tu běží.
Víc o autorovi
