Léto se chýlí ke konci a je čas pomalu, ale jistě zapnout plné soustředění: kryptoversum se nachází v kritickém i historickém bodě a to, co se odehraje během konce tohoto a příštího měsíce dost možná udá notu celé druhé polovině roku i roku 2024, během kterého nás čeká Bitcoin halving.
Právě nyní je načase zorientovat se jak v makro faktorech, tak v historických indikátorech ovlivňujících jak akciové, tak krypto trhy.
Pamatujme, že historie se neopakuje, avšak dost často se rýmuje…
Pojďme si nejdřív shrnout pár dost možná volatilitu způsobujících vjemů z tradičního světa, které mohou tento týden ovlivnit dění TradFi i krypto trhů.
Proč? Korelace Bitcoinu s indexy NASDAQ a S&P 500 je momentálně vysoká a BTC tančí podle toho, jakou notu udá S&P:
Na co se tento týden soustředit?
Uvidíme, jakou náladu budou mít trhy během momentálního ústupu. Například NVIDIA se na zveřejnění zisků očividně těší (pumpa před sell-the-news?):
Tak jako tak, případný propad nebo postupující pumpa NVIDIA má silný vliv na S&P, zbytek tech sektoru a s nimi i na Bitcoin. Pozorujeme…
Makro doomeři byli od ledna schovaní v temném růžku, kde si posloucháním makro podcastů posilovali svoji vlastní tezi. Tedtalksmacro byl jedním z prvních analytiků, kteří již během ledna poukázali na faktory stoupající Čínské i globální likvidity, které spolu s následným nouzovým tisknutím dolarů pro záchranu Amerických bank poskytnuly šťávu a narativ pro náš prozatím půl roční bull run.
Nicméně, nyní Ted obrací notu a poukazuje na to, že se dost možná nacházíme na mid-term dnu DXY, zatímco likvidita se bude opět stahovat.
Posilnění teze pro slabý srpen a problémy v září? Zapamatujte si tyto dva měsíce, ještě na ně navážeme.
Naše oblíbená likvidita, střelný prach, nafta všech trhů. Nyní zásoby tržního paliva ubývají rychleji než Bidenovi strategické rezervy ropy:
No, možná ne tak rychle, od pořádného kvantitativního uvolňování, kdy tiskárny jedou na 150 % jsme však ještě daleko:
„Od ledna likvidita pozitivně ovlivnila cenový vzestup BTC a rizikových aktiv, avšak situace se může měnit. Oznámení amerického ministerstva financí o rozšíření emise dluhu do druhé poloviny roku může z trhů vyčerpat více likvidity, než se očekávalo. Tato změna v kombinaci s delším obdobím emise a pokračujícím zvyšováním sazeb ze strany FEDu může způsobit napětí v situaci ohledně likvidity v USA, což by mohlo vést k větší nejistotě a potenciálně nižším hodnotám pro BTC a akcie v nadcházejících měsících.“ TedTalksmacro
Dobrá, pokud vezmeme v potaz, že se dočasně nacházíme na tenkém ledě skrze dočasný odraz v DXY, ústup likvidity a další makro faktory, co se stane, když ani tyto oblíbené elementy medvědů a Capo fanoušků nepošlou BTC na 12,000 USD?
V tom případě se nelze než soustředit na historický kontext předvolebního roku v tandemu s dlouhodobým RSI (relative strenght index) Bitcoinu a historickou srpnovou korelací indexů.
Historie se neopakuje, ale rýmuje, pamatujete?
Pojďme se podívat na pár velmi zajímavých bodů z minulosti a vysvětlit, proč mají v souvislosti s RSI a propadem během srpna a září vysokou souvislost s předvolebním rokem v USA:
Erik Crown, kvantitativní analytik všech kvantitativních analytiků, poukazuje na několik indikátorů nutkajících k zamyšlení:
„RSI se nyní nachází na čísle 18. Datum: 18. srpna 2023.“
„Kdy jsme RSI na této hodnotě viděli naposledy? Čtvrtek, 12. března 2020: COVID dump. Označeno jasné dno, před začátkem bull runu.“
Zajímavé, jaké další příklady zde máme? Je jich hned několik, nicméně obzvláště ten z cyklu 2015 je tím, na který se bystře zaměříme:
„BTC dosáhlo dna cyklu v lednu 2015. Následně BTC strávilo 8 měsíců pohybem vzhůru a do boku. Vzestup dosáhl 98 %. Připomíná vám to něco? Jo, letos se BTC odrazilo ze dna přesně v lednu. Stouplo zhruba o 100 %. Roku 2015 BTC dosáhlo maxima během července. Letos? Opět červenec.
A potom – následný dump proběhl kdy? Který den? 18. srpna 2015, v předvolební rok!“
Zajímavé, nemyslíte? Avšak moment: ten samý fenomén můžeme jednoduše pozorovat i v indexech, například SPY:
„Z pohledu 4letých cyklů, pokaždé, když v indexu SPY došlo ke krachu během srpna, bylo následně dosaženo ATH, a to konkrétně rok poté.“
Nejenže teze 4letých cyklů v tandemu se srpnovým dumpem souvisí historicky vždy s dosažením nových cenových výšin rok poté (v případě BTC zhruba rok a půl), tu samou tezi nám podtrhuje i momentální stav RSI v kombinaci s pohledem na ostatní historické body této událost.
Bude se historie tentokrát opakovat či alespoň rýmovat nebo je technická, kvantitativní a statistická analýza pouze astrologií pro muže? Toť otázka…
Nicméně, kombinace všech zmíněných faktorů a historických spojitostí poukazuje na to, že i přes nevlídnost srpnových a zářijových měsíců je neradno snažit se předpokládat nějaký delší či hlubší medvědí trh.
Zároveň se nacházíme přesně v době okolo voleb a příští rok nás čeká zaslíbený BTC halving. Co myslíte, bude náklonnost historie prolomena nebo se opět potvrdí cyklická nátura všech trhů a světa vůbec?
Zbytek je na vás. Hodně štěstí krypto přátelé.
Kryptoblok je nezávislý magazín, kde se pravidelně soustředíme na prozatím masami neobjevené, ale vysoce nadějné projekty ze světa kryptoměn a technologie blockchain. Fundamentální analýza a hledání projektů, které budou hýbat průmyslem budoucnosti, to je oč tu běží.
Víc o autorovi
