„Vítejte, máme tady Uptober!... S kryptem je konec, vítejte v Octobearu!“ Tyto a mnohé další výkřiky vidíme dnes a denně na sociálních médiích, kde se mnoho účastníků tradičních i krypto trhů snaží rozluštit, zdali mají zmáčknout zelené nebo červené tlačítko. Během tohoto období lze vidět i cítit značný rozkol mezi medvědy volajícími po nevyhnutelné recesi, a naopak neoblomnými býky chystajícími se na tradičně zelený poslední kvartál roku.
Kudy kam? Pojďme se podívat na nejpádnější argumenty býků i medvědů tak, abychom si udělali alespoň hrubý obrázek o tom, kam se trhy během Q4 mohou vydat.
V případě, že se chceme v této bez přehánění řečeno “schizofrenní kapitole“ vyznat, nezbývá nám, že spojit všechny 3 elementy dohromady. Jelikož se ve světě astrologie pro muže nazývané „technická analýza“ spolu s vámi čtenáři pohybujeme již delší dobu, máme představu o tom, kterým zdrojům v tomto ohledu naslouchat. Začněme tedy postupně:
Pokud se během posledních pár týdnů pohybujete výhradně ve světě TradFi analýzy, potom vám z celkově medvědí nálady již dozajista rostou chlupy na chlupech. TradFi vypadá bledě: avšak pro Q4 je zde stále naděje (spolu s šancí na totální doom, samozřejmě). Pojďme se tedy podívat na medvědí i (dočasně) býčí úhly pohledu:
Faktor 1: „Dolar nyní pevně unikl z předchozí cenové zóny. Šance, že se DXY do této oblasti zpětně propadne, jsou nyní sníženy.“ Cold Blooded Shiller
$DXY continues the ascent, making fresh highs after the retest.
Falling back inside the range looking a little less likely (for now) after today. There's still some good looking equities charts and indexes actually had a very decent close after a choppy session. Hope remains. https://t.co/4myn23OqGE pic.twitter.com/KZM6th3Oa8 — Cold Blooded Shiller (@ColdBloodShill) October 2, 2023
Faktor 2: Druhý polovina října bude patřit medvědům: varování a paralely nynějška s rokem 2018 od analytika Financelot:
Faktor 3: „Historicky se panické krachy trhů odehrály právě během října (1929 & 2008).“ (Lancelot)
FUN FACTS: The 2008 panic crash began October 2nd The 1929 panic crash began October 24th
— Financelot (@FinanceLancelot) October 3, 2023
Faktor 1: „Dolar po 12 týdnech neustálého vzestupu nyní naráží do oblasti rezistence. Přichází čas na ústup.“ Eric Krown (celá analýza zde)
Faktor 2: „Dolar nyní oslabuje, zatímco pozoruje býčí divergenci na grafu 12H.“ Cold Blooded Shiller
Important session today.$SPX with the potential for a 12h bull div continuation and $SPY with the 4h bull div after tapping into $4200.$DXY first signs of some slow down and Daily bear div potential.
Crypto holding up. Could we finally see the turning point? pic.twitter.com/YXUE5kOkyK — Cold Blooded Shiller (@ColdBloodShill) October 4, 2023
Faktor 3: „Po pěti týdnech neustálého cenového propadu se graf SPX konečně nachází v oblasti odrazu – a možná i vytvoření lokálního dna.“ Eric Krown (full video)
Schizofrenní nátura momentální situace a stejně tak analýz se projevuje i v krypto sféře. Stejně jako v TradFi sekci se pojďme podívat na výhledu jak „Uptober“, tak „Octobear“ klanů:
Faktor 1:
„Ethereum momentálně projevu značnou slabost, a to nejen z pohledu ETH/BTC. Pokud jste jedněmi z těch, kteří se snaží vykreslit propad celého třídenního vzestupu během 8mi hodin jako býčí tezi, potom chcete vidět alespoň přechod nad 4H úroveň, tedy $1660.“ Cold Blooded Shiller
If you're going to try and paint undoing 3 days of upside in 8 hours as bullish then you'll at least have to see $ETH reclaiming this awkward little 4h level at $1660. pic.twitter.com/9HB7XjBnFv
— Cold Blooded Shiller (@ColdBloodShill) October 3, 2023
Faktor 2:
„Skrze nižší časové spektrum se býci snaží o postup, nicméně, stále zde vidíme nedostatky - věřím, že zde pozorujeme tvorbu lower-high na týdenním časovém měřítku. Tím pádem se zde vykresluje příležitost pro short oblasti $29,000.“ Cold Blooded Shiller
As it stands right now I am still of the belief that this will be the Weekly LH for $BTC and therefore an opportunity to short $29,000s.
LTF bulls have momentum and I think there's still room up, but I don't think it's going to fresh highs. There was a similar set up in 2021... https://t.co/ewMhdVmeJZ pic.twitter.com/ISift9mOhT — Cold Blooded Shiller (@ColdBloodShill) October 2, 2023
Faktor 3:
ETH/BTC projevuje slabost (odraz nebo blížící se krach altcoin trhu?):
Faktor 1:
„Bitcoin vytvořil solidní dno okolo 25-26K, přičemž nyní vytváří býčí strukturu a zvyšuje dna.“ Eric Crown
Faktor 2:
„Tržní kapitalizace stablecoin trhu vystřelila vzhůru o 5 miliard dolarů“ – Altcoin Psycho
Stablecoin TVL (in blue) increased by $5B the last week, giving some legitimacy to this rally. But I need a sharper rise to be convinced.
Flat TVL = PvP (same group of players) Rising TVL = fresh money Very underrated metric IMO. Match the blue line w/ BTC chart for a surprise pic.twitter.com/4gr4Rwn3xX — Psycho (@AltcoinPsycho) October 2, 2023
Faktor 3:
„Poslední kvartál roku je pro Bitcoin historicky velmi, velmi pozitivním obdobím. Zatímco statistiky roků 2011-2016 nám poukazují na průměrně 193% zisk, v momentálním případě by bylo racionální očekávat maximálně něco okolo 50 % pohybu vzůru.“ Eric Crown
Krypto sektor i jeho účastníci jsou zejména od změny monetárního režimu, ke kterému došlo po konci roku 2021, ještě více napojení na dění makro vývojů, než tomu bylo předtím.
O makru bychom mohli napsat v podstatě celý další článek, proto se dnes podíváme výhradně na momentálně žhavé téma státních dluhopisů:
Výnosy 10letých státních dluhopisů USA míří na 5 %
Pokud si kapitál může najít bezpečné místečko v neustále rostoucím zisku státních dluhopisů, potom tím směrem popluje. Následkem je zde však pochopitelně odliv kapitálu z rizikových aktiv. Dokud budou výnosy růst, lze očekávat pokračující oslabení rizikových a s nimi i krypto trhů.
Výnosy 10letých státních poprvé v historii narazily do resistence 200SMA
Tradicí bývá, že pokud celý trh mluví o jedné a té samé věci a míří do stejného směru, nacházíme se někde v bodu klimaxu daného trendu – a s ním nevyhnutelně se blížící změny.
Jak sami vidíte, rozvrat v analýzách a snahách o jasný pohled do budoucna je momentálně velmi zřetelný.
Celkově lze vyvodit, že zde máme jak nadějný recept pro finální kvartál roku 2023 či alespoň první poloviny historicky zeleného října, tak i spoustu razantně rizikových faktorů, které náš nejmilejší trh mohou jednoduše poslat do další fáze medvědího trhu.
Tato mapa vám však pomůže rozeznat alespoň pár součástek celé mašinérie navzájem se ovlivňujících trhů tak, abyste si během nadcházejících pohybů cen udělali představu, jak poslední kvartál dopadne.
Kam míříte vy, a které faktory považujete za nejdůležitější? Podělte se s námi o váš názor v komentářích!
Kryptoblok je nezávislý magazín, kde se pravidelně soustředíme na prozatím masami neobjevené, ale vysoce nadějné projekty ze světa kryptoměn a technologie blockchain. Fundamentální analýza a hledání projektů, které budou hýbat průmyslem budoucnosti, to je oč tu běží.
Víc o autorovi
Takže to muže jít nahoru, dolu či do strany. Díky za článek! 😉