Velký Týden: Analýza krypto trhu 12.12. – Bitcoin, DXY, SPX, CLO a další!

Další týden, další prvotřídní analýza. Jak vidí vývoj Bitcoinu, Callisto tokenu a krypto trhu jako celku, včetně korelací s vývojem dolaru a hlavních indexů náš specialista, analytický sniper Trad3r? Pojďme se na to podívat. Vypadá to, že nás čeká Velký Týden. Za pomoc při shrnutí ekonomických událostí a tržních cen tohoto týdne předem děkujeme expertovi na makro problematiku Tedovi a našemu analytikovi Trad3rovi: @TedTalksMakro; @Trad3r

Velký týden: makro události, FED a ekonomická data

Ze startu si musíme nejprve pořádně prohlédnout mapu tohoto prosincového týdne, který je doslova protkaný důležitými událostmi. Jak jsme si tento rok již dobře uvědomili, málokdo hýbe trhem natolik zdatně jako jestřáb Jeremy Powell, který si spolu se zbytkem Federální Reservy během příštích dnů posvítí na důležitá ekonomická data a řekne nám, co má v plánu v ohledu na inflaci a úrokové sazby během příštího roku. Jelikož se na nás ekonomická data, a nakonec prohlášení FEDu budou hrnout od úterý, lze očekávat, že o volatilitu trhů nebude nouze. Konkrétně nás čeká:

• Úterý: US CPI (index spotřebitelských cen)

Trhy očekávají, že se dočkáme 0.3% růstu z měsíce na měsíc. To znamená, že:

1. Pokud CPI < + 0.3 %: proběhne býčí tržní impuls
2. Pokud CPI > + 0.3 %: proběhne medvědí tržní impuls

• Středa: FOMC – oznámení FEDu o nadcházejícím postupu

Oficiální statistika očekávání nám ukazuje, že trhy ze 78 % očekávají navýšení úrokových sazeb o 50 BPS. Zde je jasné, že pokud se FED rozhodně navýšit o 75 BPS či více, trhy budou zaskočeny a s největší pravděpodobností se vydají ve stopách medvědů. Důležitější, než samotná míra navýšení základních úrokových sazeb zde však bude update ohledně dlouhodobého plánu Federální reservy a tedy toho, jak bude vývoj vypadat v letech 2023, 24 a dále, a jaká bude plánovaná terminální míra úrokových sazeb. Pokud se dozvíme, že má FED v plánu zůstat v jestřábí formě déle, a úroky nechat výše, potom čeká trhy ještě bezesporu mnoho bolesti.

Komentář FEDu a potenciální scénáře:

Po oznámení ekonomických dat a míry navýšení sazeb nás čeká oznámení FEDu o budoucím přístupu v boji proti inflaci. Pojďme se podívat na holubičí a jestřábí scénář: Holubičí scénář: Příznivým oznámením bude, pokud FED prohlásí, že je třeba přidat na opatrnosti ve zvyšování úrokových sazeb, které by mohlo vést spíše k ekonomickým škodám. Pozitivní rovněž bude, pokud FED oznámí pozorování zpomalení trhu zaměstnanosti, a tedy potvrzení toho, že fungují recesní síly trhu vedoucí k deflaci. Dále, pozitivním pro trhy bude scénář, ve kterém FED oznámí zpomalení kvantitativního utahování, a tedy snižování tržní likvidity. Jestřábí scénář: Pro trhy negativní scénář zde pochopitelně bude pravý opak, tedy rozhodnutí FEDu, že tvrdé zvyšování úrokových sazeb za účelem snížení inflace musí pokračovat, že bude nutné ekonomiku poslat do recese tak, aby se vliv recese postaral o vývoj cen, a také oznámení o zvýšení rychlosti kvantitativního utahování.

• Čtvrtek: Evropská centrální banka oznámí plán úrokových sazeb

Ekonomická data tohoto týdne jsou velmi důležitou součástkou pro celkovou analýzu, které nám pomohou pochopit vývoj trhů v příštím roce. Mějte se tedy na pozoru.

Technická analýza Bitcoinu (BTC)

• Bitcoin; časové okno 1D:

„Dlouhodobý výhled pro Bitcoin je jednoduchý, stejně jako zde vyznačená cenová zóna. Pokud se dostaneme nad rezistenci, BTC postoupí zpátky do předchozí cenové oblasti a dost možná se pokusí o postup až k FVG okolo 28,000. Nicméně, pokud se rezistenci nepodaří prolomit a uvidíme odmítnutí ceny formou silné prodejní svíčky za vysokého prodejního objemu, vydáme se s BTC do oblasti 13,000.“

• Bitcoin; časové okno 4H:

„V nižším časovém měřítku bedlivě pozorujeme tento diamantový top. Pokud se cena dostane pod spodní hranici diamantu a otestuje zespodu, čekáme propad na 16,400. Pokud se naopak dostaneme nad vyznačenou horní zásobu, postoupíme na horní vyznačený cíl.“

On-chain analýza BTC

Pro akumulaci a investice do BTC s dostatečně dlouhým časovým měřítkem nám svítí zelené signály zejména z grafů vyznačujících on-chain aktivitu Bitcoinu: „On-Chain SOPR graf nám jasně ukazuje, že se nacházíme okolo dna. To jsme ostatně zmínili již minule a držíme se názoru, že nás čeká půlrok až rok akumulační fáze.“

Analýza dolaru (DXY):

V této tržní epoše se žádná pořádná analýza neobejde bez pohledu na vývoj dolaru (DXY). „DXY nyní tvoří 5ti vlnný vlčí pohyb, který lze považovat za býčí znak. Pokud se DXY vydá směrem nahoru a otestuje oblast POI a následně odmítne, bude tento býčí pohyb zneplatněn. V obou případech však nakonec ve středně dobém pohledu míříme na finální cíl 103.“

Analýza S&P 500 (SPX):

„V grafu SPX od minule na 12ti hodinovém časovém okně nejsou změny, SPX se stále odráží od stropu minulé cenové zóny. Prozatím nedošlo k prolomení struktury v oblasti 3900, a že by se tak stalo a vytvořil se trend směrem dolů prozatím neočekáváme. Nicméně, pokud SPX prolomí momentální podporu, tedy strop minulé cenové zóny, potom očekáváme postup do středu zóny okolo 3800.“

Analýza tržní dominance Bitcoinu:

Na bedlivé sledování dominance Bitcoinu nelze zapomenout. Čím silnější Bitcoin, tím tvrdší dopad na altcoinový trh v případě volatility, zejména potom směrem dolů: „1D graf Bitcoin dominance funguje jako hodinky. Vidíme, že dominance dosáhla minulé oblasti FVG odkud se odrazila, vytvořila cenový kanál a následně ho prorazila. Nynější cíl je 41.5 %.“

Tržní dominance USDT

  „USDT dominance nyní čelí zásobě v oblasti mezi 9-9.5 %. Zde je analýza vcelku jednoduchá – pokud zásobu prorazíme a otestujeme z vrchu, míříme na zhruba 11 %. Naopak, pokud zásoba postup odmítne, lze očekávat propad USDT.D na 6 %.“

Analýza Callisto Network (CLO)

Nakonec nelze zapomenout na projekt, který se nyní nachází ve fázi rapidního vývoje a dle mnohých se může potenciálně jednat o tahouna příštího bull marketu. Čas vše ukáže, nyní se podívejme na to, co nám ukazují grafy: CLO/USD 3D: „3D třídenní graf stále míří do vyznačené POI oblasti zájmu a lze prohlásit, že následující cenová oblast bude vcelku rozměrná. Ještě před tím, než se odtud CLO dostane a vybere si směr postupu, bude muset otestovat vyznačenou oblast minulého rozpadu struktury (MSB). I v případě, že by se CLO propadlo pod POI dole, bude se zřejmě jednat o fakeout a prohození likvidity.“ CLO/BTC4D: „Graf 4D CLO v poměru proti BTC splňuje v ohledu na USD graf očekávání. Vidíme, že CLO se proti BTC propadlo z oblasti 47sat, tedy oblasti zásoby. Nyní platí to, že čím déle bude probíhat konsolidace ve vyznačené oblasti, tím vyšší budou následující cenové cíle. Krátkodobý odraz by mohlo CLO vysunout na zhruba 35sat, poté lze očekávat pokračování konsolidace.“